多鲸行研 2020 中国金融理财培训行业报告如果您想获得《2020 中国金融理财培训行业报告》PDF 版，请添加多鲸小助手微信【】并备注【金融】，或者

　　职业教育定义：指对受教育者实施可从事某种职业或生产劳动所必须的职业知识、技能和职业道德的教育。职业培训按“是否颁发毕业证书、结业证书、肄业证书等国家承认的学历证书”为标准，可分为学历类教育和非学历教育。

　　学历类职业教育：指根据国家教育部下达的招生计划录取的学生，按教育主管部门认可的教学计划实施教学，学生完成学业后，由学校颁发国家统一印制的毕业证书和学位证书。学历类职业教育主要分为中等和高等职业学校教育。

　　非学历职业教育：指各种培训、进修完成学业后，由培训部门颁发相应结业证书，可分为职业考试培训、职业技能培训和企业管理培训。其中，职业考试培训是以考取证书、获得相应职业岗位招录资格为目的；职业技能培训是为了获取专业技能，更加注重实操能力；企业培训的目的是为了提高企业整体运营效率，可分为企业管培和企业内训。

　　金融业是指经营金融商品的特殊行业，它包括银行业、保险业、信托业、证券业和租赁业，其中各类银行业占有主导地位。金融业是资金密集型、智力密集型行业，也是高风险行业，人的因素在金融运行状况、金融经营绩效方面起着决定性的作用。就金融业而言，人才资源不仅是第一资源，而且是关键资源。这也决定金融人才的培养和成长在金融机构中的基础性地位和作用。

　　对企业来说，培训在经营管理和员工发展中的作用十分显著，企业会设置培训部门、企业大学或和高校合作开展。除传统银行业以信贷业务等为主的业务员培训和管理干部的培训之外，又增加了能够胜任投行、金融衍生品、财富管理、风险管理等各项新兴业务的从业者培训。企业金融培训向创新式、挖潜式转变。

　　对个人来说，培训是个人增值需要的主动选择，对求职者竞争力和在职者工作能力、升职可能性也有极大的提升作用。个人通常会选择付费型专业培训机构报班上课，以金融考证、金融招聘考试的学习为主。

　　机构法人属性维度划分 ，主要可以分为三类：第三方专业培训机构、高校下属培训机构和金融机构培训部门。

　　经过近三十年的发展，金融培训行业仍然处于快速成长期。行业特点、行业竞争情况及用户特点都已较明朗，培训产品种类增加，竞争者数量增多，盈利水平提升，同时行业的进入壁垒提高。未来，差异化定制服务、线上线下融合、价格优势的竞争会成为金融培训的主要战场。

　　国家统计局数据显示，金融从业人数一直在稳定增加，十年来平均每年增加 30 万人，有两次大幅增长分别在 2009-2010 年和 2018-2019 年。截至 2019 年，我国金融行业从业人数已突破 800 万人。银行是金融行业的一大巨头，至今依然占比近一半。而保险业从 2010 年起迅速扩张，从业人数至今已与银行人数不相上下。证券与其他金融业的人数虽也增加，但增长较缓慢。

　　数百万年轻人愿意在金融行业打拼的原因之一就是金融行业的高收入，根据国家统计局的数据，金融行业平均年薪达到 11.48 万元，是所有行业中最高的。而上市金融公司高管的薪资更是难以企及，也是金融人追求的方向。因此广大金融人自我增值需求和培训市场很大。

　　金融培训行业的覆盖人群规模大，服务及服务用户占比高，市场规模庞大，除从业者、在校学生和期望转行进入的人群外，普通个人理财用户也需要学习基础金融知识。

　　2015 年，随着中国经济进入新常态，房地产投资增速回落。而随着人口数和居民可支配收入的不断上升，理财需求增加，人们需要通过其他的投资方式来保证资产的增值保值。从建行私人财富报告来看，2008-2018 这十年间，中国个人可投资资产规模增长了 4-5 倍，但居民储蓄在可投资资产规模中的占比不断下降，可见民众已逐渐改变了过去把钱全部存在银行的理念，形成了理财意识。风险较低的银行理财产品是增长比例最高的，其次是信托资产，风险较高的股票也有所增长，能看出居民风险偏好上升。由于房地产投资热的冷却和可选投资产品种类的多样化，理财市场拥有相当大的潜在客户人群。为了保证个人投资者拥有正确理财观和投资逻辑，理财培训必不可少。让个人投资者学懂基本金融理财知识，是防骗、应对风险的有效手段之一。

　　改革开放以后，中国金融业的快速发展呼唤着加快人才队伍建设，大量从业者急需专业知识培训，越来越多的金融机构，创立了自己的培训部门，或把培训从边缘部门调整为中心部门之一。入世后，中国加快全球金融体系的进程，以及次贷危机后认识到世界金融市场的险象环生，迫切需要能征善战的高水平金融人才，金融培训要求高端化，第三方专业培训机构成为主流，外资金融培训机构也鱼贯而入并和高校开展合作，各类“金字证书”层出不穷，金融考证开始受热捧。而如今互联网金融和金融科技的兴起，复合型人才需求飙升。

　　面对这个在近年及可预见的未来几年内热度将持续提高的 2C 细分市场，且该类厂商在实际业务中，也越来越多地呈现将其他传统金融培训业务合并拓展的趋势，我们在此报告中将其纳入金融培训厂商类型。

　　从现金流向维度看，考证培训市场、金融实务培训市场及机构内部培训市场，这三大细分市场构成了典型金融培训主要细分市场。

　　国内外各金融证书考试报名人数如下表，其中，客单价的统计是根据行业内代表性公司的平均客单价计算的。国内证书培训考试如银行、证券、基金、期货、保险从业资格考试培训的平均客单价是 1000 元，初级/中级经济师培训的平均客单价是 12000 元，精算师培训的平均客单价为 12000；国外证书培训考试如 CFA、FRM 培训的平均客单价为 12000、12000、10000 元，剩下的小众证书（CAIA/CQF/CWM等）平均客单价为 12000 元。按照下表的参培率来计算，我们测算 2019 年金融考证培训市场空间为 8.94 亿元。综合考虑各类金融证书考试品类，整体报名人数复合增长率（CAGR）约为 20%，参培率不变，客单价不变，预计 2020 年、2021 年、2022 年的市场规模分别为 10.73 亿元、12.87 亿元 及15.45 亿元。

　　中国金融机构数量众多且相对重视企业员工培训。以中国工商银行为例，2019 年全年共举办各类培训 4.47 万期，培训员工 524万 人次，人均受训 10.43 天。

　　通过对 51 家上市股份制银行的财报拆解和实地调研，多鲸研究院测算得到金融机构培训市场规模如下：

　　根据《培训》杂志联合安迪曼咨询发布的报告，中国企业将培训费中的 29.2% 用于外部课程采购。对于专注于金融实务培训的厂商而言，切金融机构的外包培训费，是做大做强可参考的路径。

　　只切第三方个人金融实务培训的厂商难以存活，必须承接机构内部外包实务培训及考证类培训才有做大做强的空间。

　　高顿教育成立于 2006 年，专注构建财经终身教育服务体系，以 To B 企业培训起家的高顿，目前已借助大数据等打通了 To B 和 To C 两端，目前旗下包含教育服务机构、互联网学习平台、智能科技教育平台、就业实训平台、高校服务平台、财经学习工具六大业务板块。高顿教育旗下拥有高顿财务培训、高顿财经、高顿网校、高顿研究院、GTS 税务峰会、《会计师世界》杂志、中国管理会计校友会等品牌。

　　高顿财经几乎涵盖所有会计、金融类的证书考试培训以及企业培训。主要培训的国际证书有CFA、ACCA、USCPA、CMA、CIMA、FRM；国内财经证书和执业资格培训，如 CPA、会计职称、会计从业、会计实务、财务软件操作应用、证券从业、期货从业、银行从业、理财规划师、金融客户经理等。

　　金程教育 2001 年成立，2015 年转型为公司，目前已在全国 7 个城市开设了校区。以客户为中心，坚持不断提升产品品质，先后推出了包括：国内外金融证书考试培训（CFRM、AQF、CFA、FRM、证券/基金/银行从业）、国内外财会证书考试培训（CPA、CMA、ACCA、会计职称）、国内外理财证书考试培训（RFP、理财实务）、研究生入学考试辅导培训，以及企业咨询和机构定制培训服务。

　　金程教育借助互联网技术平台，汇聚优质教育资源，为学员、企业和行业提供教学产品、智能学习系统、人才培训和职业发展等多个领域的解决方案。

　　泽稷教育成立于 2013 年，深耕财经职业教育领域，坚持以前瞻性视角洞悉财经领域的最新动态，以国际化高度推动商业文明和经济社会的协同发展。泽稷教育集团旗下拥有泽稷证书、泽稷网校、泽稷海外、泽稷人才、泽稷科技等战略品牌，在精准定位、追求卓越的过程中，为客户提供集专业化、个性化、实时化、系统化为一体的综合性财经职业教育服务。

　　泽稷证书是泽稷教育集团旗下开展国内外财经资格认证的高端培训品牌，涵盖 ACCA、CFA、CPA、CMA、FRM、CIMA、MAT 等多张高含金量财经职业资格证书。泽稷证书积极推动人才培养供给侧改革，不断深化产教融合、校企合作，是中国高校财经职业教育改革的重要力量。泽稷证书以帮助学员通过职业资格认证为首要目标。

　　扬州梯子教育科技发展有限公司专注于聚合全球 1 万家金融培训机构，为用户制定培训服务标准，为金融从业者和个人投资者提供专业、优质的课程服务，为全球 10 万余家金融机构即银行、证券和保险提供培训管理解决方案。人工智能大数据云计算区块链等技术取得突破进展，“梯子教育 O2O 云平台”将采用“科技+教育”重塑金融教育培训行业，让每个人都能享受财经与金融带来的美好生活为使命，打造一家以数据为驱动的新一代教育培训聚合平台。

　　金智东博成立于 2011 年，拥有大批来自中外资银行的实战型专家，融合了中外资银行工作经验，积累了大量银行运营及项目实施成功案例。专注银行高端服务系统咨询、转型战略咨询、务实的组织流程咨询以及专业化的岗位训练，尤其是拥有实力颇强的大数据建模专家和移动互联技术专家，拥有定制先进教育技术平台的能力，提供市场中独具竞争力的金融大数据核心授权课程和 O2O 的跟踪式职业教育平台服务。

　　2016 年 8 月 9 号，金智东博在新三板挂牌上市，证券代码 838461，后于 2019 年 8 月 19 日起终止其股票挂牌。

　　金融机构培训部门是金融机构的核心部门之一。既会给自己内部员工、管理层培训，也会接外部培训项目，向企业、政府或其他金融机构提供专业的培训课程。通常采用线上兼线下的模式，定期在线下实体学院面授，线上学习网站和移动端设计给内部员工学习。头部金融机构有明显的品牌优势，获客能力强，资金实力雄厚，花费时间金钱来培养自己的培训老师、研究课程设计意愿强，课程的内容也更加专业，紧跟政策变化。

　　“工银大学”平台是由中国工商银行总行设立、搭建并维护的一个系统内部平台，其内容包括业务培训、员工学习、产品发布等多个领域。工商银行 2002 年率先同业开通远程教育系统，2006 年建成学习培训、答疑互动、教学管理等多功能的网络大学平台，积极助力大规模业务适应性培训开展。

　　工银大学着重加强培训资源的整合优化，依托行属院校、网络大学和移动学习平台等渠道，构建起了布局合理、优势互补、各具特色、辐射全行的立体化培训实施体系，形成线上线下、有形无界的融合育人格局，为全行 1.7 万家分支机构和 40 多万员工提供了便捷高效的培训学习服务，积极助力集团智慧传承和人才培养。工银大学始终把履行国有大行的使命担当作为首要任务，秉持“开放、多元、融合、共赢”的原则，对内搭建学习型组织、助力人才兴行兴业，对外打造融智汇智平台，服务国计民生、履行社会责任。

　　平安大学成立于 2001 年，平安大学设有寿险学院、产险学院、金融学院、管理学院及博士后工作站，面向公司所有内外勤员工，提供面授培训、认证考试、网上学习、卫星电视教学等培训方式，并与国际著名的专业培训机构 LIMRA、LOMA、AICPCU、Wharton 商学院，以及北京大学等国内著名学府共同开展职业培训。

　　2006 年，平安大学正式开业，座落于深圳观澜，总占地面积 20 万平方米，建筑面积 7.85 万平方米，有多间独具特色的教室、研讨室和会议室，能同时容纳 1000 人学习，适合承办各类会议和研修培训班；平安大学还拥有高尔夫球场等一流的康体设施，星级服务的配套酒店，以及商务中心、超市等服务设施。

　　平安智慧城市整合平安集团 180 万员工培训经验打造知鸟智能培训一体化平台，运用 AI+ 大数据+云计算的技术，为政府、企业提供智能化职业教育培训整体解决方案，为职业人群提供终身学习服务。线上线下一体化培训模式在减少 15% 培训成本的基础上，还能提升效率 30% 轻松实现企业培训降本增效。目前，知鸟已帮助超过 1300 家大中型企业实现培训模式升级。

　　借助高校的平台，高校下属培训机构天然具有品牌效应，获客能力强。授课的老师基本是高校的教师，师资优秀。上课地点在高校校园内，教学环境好，大大降低了教学场地建设成本。课程方向也较多样化，还有跟国外高校合作课程。同时，高校下属培训机构在高端市场竞争力很强，对于一些高客单价的高端培训，除高校下属培训机构外很少有机构有资质设置。

　　上海国际银行金融学院是由中国上海财经大学和德国法兰克福财经管理大学共同创办的中外合作办学独立机构（非学历教育）。

　　学院创始于 2004 年，凭籍十余年的励精图治和日积月累的教育资源，学院聚焦行业的财经培训聚合平台，形成三大品牌服务体系、十大产品模块、百门特色课程、上千门优质课程，覆盖社会经济的各个领域。课程涵盖 2B、2C 多种多样的培训项目，满足银行、政府、企业和个人多重金融培训需求。

　　清华大学深圳培训学院研修中心是清华大学深圳国际研究生院开展非学历学位教育（含只授予境外大学学历学位）的高层次人才培养实体，代行研究生院培训工作的管理服务职能。培训学院以“培养人才、服务社会”为己任，立足深圳、辐射大湾区，聚焦高端化、国际化、特色化以及在线教育的新思路和新模式，并辅以“6+1”主题学科优势，致力于培养社会需要的高层次管理人才，并成为清华大学深圳国际研究生院产学研合作与发展的重要平台，为深圳市和大湾区的产业转型、创新发展提供助力。

　　理财教育市场集中度低，中部和尾部企业较多；但市场向头部集中趋势明显，长投学堂、微淼商学院、快财商学院、十倍学堂等依托其营收、用户数量等优势列为头部企业。头部企业服务用户数有的已超过 500 万，日活用户数 40-50 万，每月营收几千万到上亿元。学员增长速度也非常快，如快财商学院在 2020 下半年四个月不到招收了近 200 万新生。

　　理财教育形态上都以在线教育为主，可满足用户的自由度，利用好碎片化时间。“轻教育”、“低门槛”、“定制化”、“陪伴式社群学习”是在线理财教育的特点，采用分层教学及直播授课形式，以定制化的追踪解决方案，满足学员差异化学习需求。机构通常从让人无负担的“零基础小白训练营”这种低价课向高客单价产品转化，学完后会继续推荐报名进阶课程和实战课程等。

　　头部企业不推荐任何理财产品，以客户引导和深挖为核心，主推后端进阶课程；而中尾部许多平台将课程教学和理财产品销售一体化，导致市场混乱。缺少标准化、全年龄、全场景的服务依然是制约其进一步普及的核心问题之一，随着“AI+教育”的开发，OMO 模式也将成为新趋势。未来，一方面市场份额将更向少数头部企业集中，而另一方面，需求多元将促进更多细分市场被开拓，行业还将涌现更多新的风口与黑马。

　　在线个人理财培训企业整体运营模式较为相似，只是在课程内容和推广内容上有较大差异。在推广营销中，突出理财能有效快速提升财富的同时，头部企业更注重企业品牌的输出，而中小企业着眼于名师 IP 的打造。在课程中，头部企业打磨相对精细，后续转化率高，中小企业相对粗糙，转化率低。

　　近年，随着抖音、快手等流量平台的爆发式增长，通过平台触达和影响的理财培训客户迅速增加。如长投学堂仅 2020 年上半年，客户数就从 300 万增加至 500 万。

　　长投学堂创建于 2011 年，作为理财教育行业的开拓者，是国内率先推出定制化课程的在线理财教育机构。课程涵盖理财意识启蒙、理财知识普及等内容，致力于为广大零基础理财用户提供专业系统、生动且温暖的理财教育服务，培养大众正确的金钱观念和财富观念。近年来，长投学堂迅速发展，截至 2020 年 8 月，超过 500 万付费学员在长投学堂学习理财课程。

　　长投学堂创始夫妇两人都是财经和领域的 KOL，CEO 杨乐（小熊老师）是腾讯财经的大 V，COO 黄艳（水湄物语）是豆瓣 15W+ 粉丝理财红人，畅销书作者。

　　微淼商学院隶属于北京微淼财商科技有限公司，理财实践线上教学模式创新者，致力于帮助理财小白们树立正确的金钱观、理财观、掌握正确的理财方法。公司于 2017 年 4 月 14 日成立，产品以财商教育系列课程为主，包括：《财务自由工具操作技能课》、《财务自由财报分析技能课》、《财务自由企业分析技能课》等。

　　截至目前，微淼商学院已为超过 350 万人普及理财知识，并且在不到 4 个月时间里，成为了抖音理财话题类视频优质供应商。抖音平台粉丝总量超过 350 万人，视频累计播放量达 4.1 亿次。

　　通过视频课与实践课相结合，运用班群教学、模拟演练、名师指导、小组讨论、重点测试等方式为学员创造价值，学员只需一部手机、一部电脑即可随时学习；

　　特别建立教学、教研双院联动机制，联动央财等高校培养高水平在线教师，提升在线教师的标准化、个性化管理；

　　教学理念：系统化：让学习更有效果 简单化：让学习变的容易；实战化：让知识变成技能 小组化：让学习更有氛围；线上化：让学习成本更低 游戏化：让学习充满乐趣。

　　微淼商学院为支持微淼实践班学员的创业实践，特成立微淼商学院天使投资。只要符合以下条件的学员均可以申请微淼商学院的天使投资资金，最高 100 万元。

　　具体：天使轮，融资金额不超过 100 万；项目已经启动，商业模式清晰；2-5 名创始人，技能水平强且互补；有 1 名创始人持股 67% 以上；企业文化好，有赚钱之上的追求；微淼商学院在读或毕业生。

　　随着电子商务、社交网络、大数据和搜索引擎等的迅速发展，传统的物流、信息流、资金流模式正被互联网逐渐颠覆。互联网技术与金融体系的“支付”、“资源配置”、“信息处理”等不同环节的融合，催生了互联网金融行业蓬勃发展。互联网金融企业人员构成看，技术人员占 50% 以上，技术人才的能力培养是培训投入的主要部分。互联网金融利用互联网技术，突破时空的限制，使得跨领域的混业经营成为常态，且互联网的特性使得互联网金融企业难以定性，给监管带来了很大的难题，因此，互联网金融对行业自律的要求不断增加。同时，在全球化的当下，全球化视野与创新能力决定着互联网金融企业能走多远。

　　排名前列的互联网金融企业，都有互联网巨头、世界 500 强、银行等实力雄厚的背景支撑。而对于技术要求很高的互联网金融行业来说，企业都不吝在人才的培养上付出。

　　互联网金融企业的员工个人素质高，收入高，有长远自我发展规划的意识，懂得自我增值、自我投资，因此高端付费的意愿和能力也较强。

　　从资本市场融资情况看，资本市场对金融培训赛道的关注度在提升。金融培训的融资轮次都处于早期，B 轮以内。种子轮、天使轮的融资金额都在 100-300 万间，Pre-A 到 B 轮的融资金额在 1000-5000 万间。按细分品类基本分成考试培训、实务培训、企业培训、教育科技和财商教育。金融考试及实务培训的占比最大，开始时间也最早，是金融培训中最主要的一类，此品类投资热情不减。企业培训类公司服务政府、企业、金融机构等，与企业共生发展，如铂诺商学在受疫情冲击时得到过往服务过的企业客户的出资。

　　财商教育要属金融培训赛道中当前最受欢迎的一个品类之一。随着居民收入的提高和房地产投资热的降温，理财需求提高。且过去中国教育中财商的培养一直被忽视，各个年龄层的人接受财商教育都很有必要。近些年财商教育机构成立很多，市场很大却又分散，竞争格局没有完全明确，投资者对其的发展潜力还是具有信心的。

　　线上、线下模式加速融合，教育+科技应用拓宽金融培训市场的学习场景。在课程模式上，金融培训发展相对落后，还有很多机构以录播课和纯线下校区为主，这种模式客户体验感不佳，客户流失严重。传统头部机构已经开始加速探索线上、线下融合模式，期望借助教育+科技的手段改造教学流程，提升教学效果。

　　金融培训各单一赛道市场天花板较低，扩赛道、扩品类发展已成共识。主要包括三个方面：各类银行招聘考试；金融体系内延伸至期货、基金等，实现品类完整化；金融体系外，往财会、考研等业务扩展。

　　行业龙头逐渐向产业链后端延伸产品与服务，提供如求职和招聘类考试等服务。对于金融培训机构来说，沿着赛道产业链延伸构建“招生+培训+就业+就业后社群”完整商业闭环渐成趋势，也是拉长学员生命周期的有效方式。

　　行业头部机构占据大部分高端金融培训市场。主要原因：随着课程线上化的发展，学习场景不再局限于线下，行业头部机构的课程交付不再受地区的限制；高端金融课程客单价高，需求旺盛，但对机构的师资和能力要求高，中小机构难以提供优质的高端金融课程；高端金融从业人员素质相对较高，学习自控性强，线上学习接受能力较强，对机构品牌和师资能力要求较高。

　　众多小型机构占据低端金融培训市场。三四线城市分布广，头部机构进入成本相对较高，且各地方金融培训机构有地缘优势。

　　金融培训机构运营模式整体相对落后，很多企业还停留在录播课和单纯线上直播课上。经过业内玩家的多伦验证，这些模式的弊端越来越凸显。下面选取近年迅速发展的代表性企业——BT 学院，做详细分析。

　　BT 学院是一家互联网直播教育品牌，专注于财经考证和陪伴学习，下设六大学院：会计学院、法律学院、金融学院、能力学院、考研学院、英语学院，以高效应试、高通过率、陪伴奋斗著称。发展三年来，公司无一推销员，依靠纯口碑传播和社群运营，覆盖用户上百万，累计付费学员人次近 10 万，成为行业内黑马。

　　考试的政策、重点经常在变，录播课无法及时地向学生传达消息，学生自己在泛滥的信息中抓不住重点；

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