5月11日银监会举行第108场银行业例行新闻发布会欢迎大家来参加我们第108场银行业例行闻发布会。本场发布会的发布单位是浙商银行，发布主题是“浙商银行探索新路径 纾解企业融资与‘去杠杆降成本’难题”，我们很荣幸请到了：浙商银行副行长徐仁艳先生；浙商银行公司银行部总经理颜怀彬先生；浙商银行国际业务部总经理黄文玲女士，下面有请徐行长给我们做简单的新闻发布介绍。

　　尊敬的主持人，各位媒体朋友，大家下午好！辛苦各位。 欢迎大家来参加浙商银行专场发布会，借此机会对一直以来关注和支持浙商银行的各位媒体朋友表示感谢，同时也非常感谢银行业新闻信息发布中心搭建了这么好的新闻宣传平台。

　　近年来，浙商银行落实供给侧结构性改革，深入调研和对接实体经济和实体企业对于金融的需求。围绕实体企业“降低融资成本、提升服务效率”这两大核心需求，我们先后开发和完成了涌金票据池、出口池和资产池，建设池化融资平台、创新企业流动性服务模式，盘活企业的流动资产，帮助企业“去杠杆、降成本”。

　　截止到今年的3月末，我行已经为11000多家企业客户提供融资业务，其中有央企、著名的民营企业还有中国五百强这样大的企业，帮助企业盘活闲置的流动资产，累计融资额超过了7000多亿，减少企业大概将近20%左右的融资，池化融资的平台运行两年半，至今为止一直运行非常正常，没有造成重大的风险事件和实质性损失。

　　浙商银行的流动性服务模式，可以帮助企业去杠杆，我国企业在高杠杆、高负债的这个问题由来已久，其原因是多方面的。但是我们觉得其中应收账款和库存两项资金的占有较高是一个重要的原因。浙商银行建设池化融资平台，为企业提供流动性服务，可以有效的盘活企业流动性资产，减少资金占压，减少外部融资，降低融资成本。

　　我们调查中发现，许多企业一方面有大量票据、应收账款等流动性资产“趴”在账上，另一方面，因为缺乏经营性的流动资金，不得不向银行增加贷款和融资，这样就进一步增加了负债和杠杆。如何让企业闲置资产“转起来”，提高资金的使用效率，进而实现企业“去杠杆，降成本”的目标呢？既是咱们企业的痛点和难点问题，恰好也是银行创新服务、更好地为企业服务，赢得我们客户群增加的重要机会。

　　浙商银行通过建立涌金票据池、出口池、资产池，有效地解决了这个难点问题。在实践当中也受到了客户的认可和赞誉，我们也获得了一大批优质的企业客户。

　　池化融资平台的具体做法大致是这样：我们为企业注册一个资产池，根据企业的需要开通资产池项下相关的功能，我们功能有很多，我们浙商银行所有的融资产品都可以在上面实现，但是用哪些功能、不用哪些功能企业自己来决定，选择需要的。企业可以把暂时闲置的难以变现或者变现成本比较高的各类流动资产，比方像应收票据、信用证、应收账款以及一些理财投资等等资产，随时可以放进“池”里，同时生成相应的可融资额度。

　　这部分额度是企业自身所拥有的流动性资产，把企业这部分资产能够进一步盘活，当然企业可能还需要银行提供相应的授信，所以我们对于符合我们银行授信条件的企业，还可以在企业增加相应的授信额度，这样把两个额度加在一起，企业自身额度加上银行授信额度，形成整个“池”项下可以融资的，在整个额度里边企业可以随时借款、随时进行表外融资，银行存贷汇票、发信用证等等，并且在这个平台上我们不仅是网点可以办理，而且支持7×24小时在网络上在线办理，资金可以实时到账。

　　而银行的计算机系统每天轧计企业融资额度使用情况，在这个平台项下我们融资额度占比是根据企业自身的记录和银行授信场所的记录，在这个当中每天进行授信。

　　举个例子。企业入池的资产有1个亿，银行可能也给予1个亿的额度，如果今天使用的额度是1亿范围以内，企业自身的资产使用，银行不会收取相应的利息。

　　如果今天超过1亿，1亿1千万，其中1千万使用银行的授信额度，我们要收取相应的成本和费用，这样企业可以动态的使用额度。事实上我们浙商银行在企业融资过程中已经实现了按天来计算它的利息，这样我们讲企业周转的过程中提高到极限的，我们今天是占有算，明天不占有就不算了。

　　银行使用的授信，按天计算这样的方法，帮助企业尽量少的来占用银行的授信额度，当然这种做法靠手工是难以实现的，我们主要通过系统的授信模式自动来进行实现。这种做法可以有效的提高企业资金的使用时间的价值，也可以进一步降低减少企业的外部融资。

　　池化融资平台的最大好处是，企业可以按照实际需要借款和使用授信额度，我们不主张企业过多的占用到银行的授信额度，缺多少用多少，尽量不浪费资源。同时，我们提供在线的操作，可以随时使用融资。授信敞口额度的使用，缺多少使用多少，这样可以最大减少企业资金的占压和授信额度使用的天数。

　　举个例子来讲，如果企业借款，我们现在都是电子化，在这个平台上几秒钟就可以完成借款这样的手续，企业只要预先跟我们签订相应的约定以后，企业后面的手续就非常方便，不需要办理一些银行跑到银行，现在“互联网+”的模式为企业提高效率提供方式。

　　如果企业一般做业务，都需要跑到银行去办理业务，在我们银行下面，企业今天在网上申请几秒钟就可以实现，不需要提前去银行办理相应的贷款。即使企业工作人员去银行办理业务也很辛苦，一下午能把业务办完就算效率比较高的，这里面还是占用一天的资金，比如今天一天的贷款利息，所以我们尽量在提高时间效率方面、业务效率方面尽量改善这样的业务模式，来帮助企业去杠杆和降成本的实现。

　　此外，我们浙商银行的流动性服务还可以帮助企业降成本，我们在实践当中，根据企业大数据分析，我们做了两年多以来，企业使用我们这样的服务模式以后，大致可以降低20%左右融资，同时也可以降低相应的成本。

　　企业在生产经营过程中，会形成许多的流动资产，除了现金以内的其他的资产像应收票据包括像应收账款等，单靠企业自身是难以盘活或者变现，这就需要银行来提供相应的一些投入。

　　我们这里举个例子来讲，企业再生产经营过程当中，经常会收到很多的银行承兑汇票，企业的财务人员收到票以后也很辛苦要去验票，同时要管理这些票据，这些工作都非常繁琐。

　　其实在我们实践的经验看，数据分析在流转环节当中的票据，有的票据非常小，尤其像一些中小银行机构签发的票据量也很大，票据根据它的业务资本，像村镇银行、财务公司都可以签银行承兑汇票，这部分票据小银行机构签发的票据，一般在市场上流动性就比较差。

　　另外一些小面额的票据，有的我们最小的还收过3000块的票据，就是50万以下，有的是十几万、几万的，小面额的票据在市场上流通性也不强。另外，还有一些余期比较短的，可能后面到30天了、10多天了，这样的票据贴现到银行银行一般都不愿意收，所以我们通常“两小一短”的票据使用更加不方便。

　　这些票据平时可能大量的在企业保险箱里放着，不但要管理，而且这些票据流动性资产里面，我们通常讲的财务管理当中的时间的价值，就没有计入成本。

　　我们浙商银行通过创新推出的涌金票据池，帮助企业对这些票据随时可以入池质押融资，并且免费提供验票、查询、保管、到期托收等等这样的服务，不仅解决了企业财务人员的工作压力。财务人员把票据移交到我们银行网点以后不需要管理，其实这个票管理也很辛苦，这个票一旦流失以后实际上跟钱是一样的，如果遗失等等都会造成损失，都会移交给银行，由银行来进行管理，这部分成本由银行承担，企业财务人员的压力大大减轻，而且还可以盘活企业应收票据的流动性资产。

　　如我们服务的著名的盾安集团，以前他在银行开票要开的时候就很多，有时候开起来可能开一本、两本，有时候开三十本，就是上百张票，这些工作量就很大，费时间也很长。盾安集团分管财务的副总裁喻波说，他们现在通过用池化融资的平台以后，把闲置的这部分票据随时放在浙商银行票据“池”里面，自动生成融资额度，需要时用来开银票或提款，支付和偿债都非常便利，可以减少企业日常账面的备付资金。

　　不要小看备付资金的占比，大的账户一般有十亿的资金，还有这部分成本可能在三个点、四个点这样的利息成本，但是量大了以后，总量算起来节省成本就比较可观的。像他们这样的集团，一年有10多亿这样的资金量在账面上，这部分收益是相当可观的。

　　我们前面讲的是为企业提供流动性服务，我们在实践当中也发现，我们可以为单个企业提供相应的服务，我们也发现有集团企业，现在中国的企业规模也越来越大，很多企业集团化经营，有很多的分、子公司。集团公司内部怎么样实现它的资源统筹，我们理解先内部来解决他的，不足的部分再向银行或者其他金融机构申请，这样就可以解决集团内部资源的盘活问题。

　　还有成本降低问题。我们在这方面专门的开发建设了集团的资产池，前面讲的单个企业后来发展到集团企业，帮助集团企业以及供应链上下游的客户在平台上进行融资。浙商银行的集团资产池可以实现企业集团的资源统筹，解决成员单位之间的余缺调剂，减少对外融资总量，降低集团企业融资总额和成本，而且还可以为集团企业的核心企业相关联的供应链上下游的企业客户提供在线的金融服务，方便供应链上下游企业在这个平台上实现融资和降成本。

　　举一个例子，巨化集团，他有很多的分、子公司，这些分、子公司有100多家一级分、子公司，还有二级的分、子公司。这些分、子公司他日常的资金和票据在分、子公司名下，有时候在这个公司有资金的不向银行借款，另外一个分、子公司可能在银行借款或者授信额度使用，两者之间难以实现明确调剂。

　　我们通过建立这样的集团资产池以后，由集团统一分、子公司在平台上内部进行调剂，这样可以减少他外部融资总额度。2016年一年，巨化集团跟浙商银行的合作，累计节约流资金贷款约13亿，一共节约了利息2000多万，通过这样的集团资产池合作，帮助企业实现了集团内部的去杠杆和降成本。

　　我们截止到今年3月末，浙商银行池化融资平台票据达到55万多张，入池票据总的金额达到5700亿元、出池累计融资额刚刚谈到我们7000多亿，根据这样的数据进行测算，大概帮助企业累计节省了5亿元的利息支出。

　　近年来浙商银行也响应党中央、国务院关于帮助实体企业减负增效的要求，深入的贯彻、落实有关的政策举措和工作要求。我们践行普惠金融，以更好的服务实体经济和企业客户，大力的推行减费让利，切实帮助企业降成本、增效益。

　　我们一方面，给企业减少成本“减负”，减少池化融资平台相关的各类收费，如平台服务费，票据托管、托收、查询、验票费等，免费提供相应的服务。按照一般的收费标准，我们统计了一下，两年来我们这一部分给客户提供的免费服务已经超过1亿多元。

　　而另一方面，我们也进一步帮助企业增加收益，支持资产池项下、票据池项目托收的汇款资金提供靠档计息这样的活动，这部分资金在银行帐户上我们给予企业活期存款的便利和定期存款的收益，使用很方便，我们靠档计息，这样的模式下单这项就为企业产生效益8亿元。

　　我们在践行普惠金融降成本方面，主要还考虑，我们银行贷款三要素，本金、利息、期限，我们这些年主要还在考虑通过降低贷款的使用额度少一点降低成本。另外一方面，我们降低占用贷款的天数，减少他占用时间。

　　大家也都知道，银行的利率再降也降不到哪儿去，就像我们基准利率，现在基准利率已经很低了，再降也降不到哪儿，我们通过新的业务模式，帮助企业减少融资总额，降低占用的天数这样的方式来降低成本，所以能够取得很好的成效。当然其中我们也开发了像“超短贷、“至臻贷”等定制化融资产品，我们根据企业的情况个性化的定制，我们也支持企业“随借随还”，我们贷款可最短可以按半天算，像我们企业一般使用3—4个小时，时间短的就不收利息，今天先用，时间长一点可以按半天来算，这样成本可以降低一些。

　　除此以外，浙商银行还将企业的流动性服务做法应用到外贸领域，我们打破了传统贸易融资“一一对应”这样的局限性，原来出口以后形成应收款项目，期限上很难匹配。我们通过“涌金”出口池盘活企业“闲置”的出口应收账款。通过这样的平台我们实现了本外币一体化、本外币业务一体化，实现了银行的表内外业务的一体化，这样方便我们更好的服务企业。

　　通过涌金出口池我们也进一步盘活了企业“闲置”的出口应收账款。我们行还与信保公司合作，并且还承担信保的费用，为中小企业提供应收账款的信用保险业务，如果出现违约信保公司会相应的给予损失的赔偿。

　　以上主要介绍了我们银行在服务企业流动性方面去杠杆、降成本方面的做法，大家如果有具体的问题可以提问，也可以参考我们已经提供给大家的这些材料。简要介绍到这里。谢谢！

　　刚刚徐行长也说到很多，包括企业现在大家更关注的一个话题是金融去杠杆的，所以想了解一下，因为金融去杠杆本身也能间接帮助到企业去杠杆，所以想了解，浙商银行本身的去杠杆的情况进展如何？对业务开展有什么影响？

　　谢谢你对浙商银行的关心，同时你提的问题也很好，金融去杠杆的问题，监管部门对我们银行提出了要求。第二个问题，我们下一步上市计划。分两部分给你做一个简要的回答。

　　关于金融机构自身去杠杆的问题，银行机构这两年很关注这个问题，原来我们这样讲，企业有去杠杆的问题，事实上银行机构也有自身去杠杆的问题。

　　我们觉得在当前布局的改革背景下，银行原来传统的信贷业务这样的经营模式必须要做出相应的改变。因为新兴行业和新兴产业带来大量的新的金融业务的需求，而这一部分业态我们靠传统的业务模式很难去服务好。

　　另外一方面，我们觉得银行自身也有如何为企业提供更有效、更有价值的金融产品，对我们的企业生产产品而言是结构性的供给侧改革，其实银行的金融产品我们为企业提供这本身和生产企业是相对的，我们做金融产品的生产，那什么样更加有效呢？这可能是我们自身需要加强思考和解决的，另外可以更好地服务于企业。刚才讲到的这个问题银行业是很关注的，所以我们前面也谈到了这点，我们自身也改变了服务方式。

　　浙商银行我们在帮助企业去杠杆的同时，实现自身去杠杆，我们首先要坚持去中介、去杠杆这样的思路这样的转变。我们在提供金融服务的时候，切实做到了资金的脱虚向实，尽量的实实在在服务于实体企业。商业银行我们要进一步缩短我们资金的链条，简化交易结构，使我们结构里面更简化、更有效，同时降低杠杆的比例，以及我们自身的交易品种，尽量的避免空转，将资金投入到实体企业、实体经济方面。

　　具体而言，各家银行都有各自的做法，可能措施很多，浙商银行自身而言我想概括一下大概有这么几个层面，一方面，从宏观的层面上讲大的角度，我们要积极的落实国家的宏观调控以及结构调整相应的政策，我们大力的发展我们自身的特色业务，使得我们的金融产品和服务更加符合企业的需要，就是我们投资也好、融资也好，我们的业务模式更加符合企业的实际需要。

　　在实践当中我们也主动对接“三去一降一补”这样的需求，我们也紧密的围绕“一带一路”，像长江经济带、中国制造2025等等这样一些国家的重大战略，转型发展的要求。原来我们银行就是以产品为中心，前些年我们银行是以客户为中心，这两年我们浙商银行提出客户的价值创造为中心，我们前面提到了像流动性服务等等，创造价值这样一个导向来设计我们的产品和服务，这样更加的有效。因为客户为中心一定要具体落实，客户一定不需要这样的服务，提供更有价值，所以我们想创造价值这样的思路，来为客户解决这部分的业务需求。

　　所以概括起来，在这个当中我们重点是两个部分，一方面我们为企业前面所谈的提供流动性服务，我们以流动性服务为切入点，帮助企业盘活他闲置的优质资产，同时可以帮助企业实现去杠杆、降成本，这个过程中我们发现，实际上我们自身的杠杆也在降低，就是企业自身解决的同时银行提供的杠杆也会少。我们提供的很多资金中介的服务，不提供贷款不一定是表外融资，这个过程中银行的服务是很有价值的，企业也可以降低杠杆。

　　另一个方向的重点方面，我们也围绕上市公司，像一些龙头企业，现在培育了一些成长性的过程当中有很多这方面资本市场也好、再融资也好、市值管理等等这些方面的业务需求，所以在这个领域当中我们为企业提供全链条的、全价值的服务，企业有这样的需要，我们根据企业的服务来实现相应的产品，把银行的业务更加贴近围绕企业的需求，这样可以帮助企业，有些部分我们想不一定用债务融资工具，同时我们也可以介绍投资人用这样的方式，所以我们尽量能够避免使用高杠杆，通过其他方式，像股权融资方式，这样企业可能负债降低一些，这是一个大的方面。

　　第二方面，我们从银行自身的降杠杆，我们也尽量的要拓展我们自身的，银行大家都知道，我们的业务结构简单讲，一个就是一般性存款，像企业、公众。

　　另外一方面就是金融机构自己的存款或者借款，所以我们尽量降低存款的结构比重，一般性存款不存在增加杠杆的概念，因为本身就是吸收公众存款。所以我们降低和减少同类负债的控制、同类资金融入的比例，所以在这个当中企业比较注重基础性业务，这样来控制自身的资金来源。

　　另外，我们在实践当中自身怎么样管好我们自身的资产结构这很重要，杠杆的问题可能都是我们自身有期限错配的问题才会出现的，这样需要去增加杠杆，我们在资产管理方面也要注重，尤其是在期限错配方面尽量减少，当然银行不期限错配也不可能，要控制它的总量的，银行本身有杠杆的这种能力，我们当中就要把负债的期限来匹配，合理的来确定长期和短期的资产与负债的比重，相应的资产负债的均衡对应关系，减少错配的部分。从而保证我们资金流动性前提下这个过程中也减少我们自身的业务方面尽量减少期限错配、减少同业资金。

　　第四方面，信用中介，作为银行来说如果为我们自身的中介服务、商业信用服务，是我们这些要做的，我们尽量更多的服务企业，鼓励企业去使用商业承兑汇票、像应收账款等等，就不需要用到银行包括表内资产的尽量少占用，这样我们实现自身的降杠杆。我们也很关注未来我们在企业服务当中的创新。

　　这里我们也举一个例子，我们通过池化融资以后，更多的企业的流动性资产、应收票据、应收款项，我们今年已经设计完成并获得了批准，把这部分通过企业流动性的资产部分，我们做企业的ABS，我们把这部分流动性资产通过证券化的方式，对市场和银行提供中介和通道服务，当然中介我们只收取了一定的价差，这样也不需要反映在我的表内和表外的业务层面。所以相关部门的这种支持，已经获得了深交所的批准，我们下一步将要发起400亿的企业流动性ABS。

　　大致我想有这样几个方面。您刚刚讲到的第二个，关于浙商银行下一步上市也好、融资方面增资发展的计划也好，也谢谢你对我们浙商银行的关心。

　　关于我们启动了A股上市的方面我把简要的情况介绍一下，我们去年3月30日在香港H股的成功上市。为更好地满足资本监管要求，打造境内外融资平台，实现全体股东股份流通，优化公司治理结构，进一步增强我行在境内的品牌影响力，于今年3月10日召开的董事会上审议通过了A股发行相关议案，拟在上交所发行不超过44.90亿股的A股股票，具体发行方案已在香港联交所网站和我行官网上进行了公告，相关议案尚待5月底召开的股东大会审议及银监会、证监会等监管机构核准。

　　截至2016年末，我行核心一级资本充足率和一级资本充足率均为9.28%，资本充足率11.79%，3月底成功发行21.75亿美元境外优先股后对一级资本充足率和资本充足率有了显著的提升。

　　下一步，虽然A股正式发行上市时间难以准确预估，但我们将有序、稳定地推进后续资本补充事宜，争取早日实现A+H两地上市。

　　中国金融家记者，两个问题请教一下徐行长，相对于传统的融资模式，池化融资模式的风险点呈现哪些不同？针对这些风险点在产品设计和业务推进方面有哪些考虑？在票据资产池上，入池的这些票据，对于入池的票据有哪些要求，是不是也有相应的审核？入池票据的金额跟融资额度有没有大概的比例？出口池中对于入池资产范围将来会不会有继续扩容的考虑？

　　这个问题很好，内容也很丰富，我想还是拆开两个问题，第一个问题，融资模式风险的问题，第二个问题，刚刚讲到池化融资平台的运作。我先简要把第二个问题回答一下，第一个问题由颜怀彬先生来回答。

　　应当讲到，入池的票据这点我们做的确实跟人家有点不一样，我们是所有的票据都可以入池，解决了企业手上拿着票据，原来我们企业在票据当中也发现，其实手上如果有100张票据，如果我们收了大行的票据，你收了90张，还有10张在他手里也很不方便，我想企业持有的我们都愿意接受，哪怕最小的金额，村镇银行签的票我们都收，收的时候确实有总量的控制。

　　比如所有银行都收到我这儿我也不愿意，因为同业也要有授信，所以我们设定了一定的额度。谈到收的过程中，对于企业很分散，他拿的票我收过来，如果1万个企业刚好其中100个企业持有这家村镇银行票据，可能就超过他的总量了，一般不会再收。

　　我们在实践当中，两年中我们两次大概遇到小的某一家银行给他设定了多少的上限额度，这个量超过这个额度，我们后来查询了以后增加授信，我们同业机构也遇到授信，没有授信这张票我们就不再收了，我们控制这个，这是一个方面。

　　另外一方面，这两年实际上也可以帮助企业降成本，尽量减少银行承兑汇票的成本。你刚刚讲到出口池的过程中我们也注意到，除了出口池当中我们讲信用证，最好的信用证的违约概念低嘛，但实际上目前的出口企业，我们跟国外业务合作当中，大量的汇款以及赊销的那种方式，就是账期的实际上有一些限制，120天账期。

　　这种比重在目前的方面，尤其目前国内企业出口方面占比75%，量级很大，所以像这部分我们也允许落实，这样的话企业，原来我们愿意做的，比如信用证，你的比重就很小，我们现在扩大到这种应收账款。

　　这种应收账款我们加上风险的管理，我们有一些条件，第一，我们从海关要数据，你的企业是不是稳定的，跟国外哪家公司业务往来，符合这个条件的，我们也把有一些虚假的应收账款假的贸易。

　　另外，我们也到人民银行外管局，看一看，这个出口企业以前结汇的情况，结汇是真实的，哪些业务资金来源是正常的，我们这些有大数据进行分析，我们把这些数据拿到以后能够符合这个要求，我们也会把这部分融资账户放在这里。

　　作为我们池化融资平台正如您所说的，我们一方面服务企业、另外一方面控制风险，这样才能保证我们池化业务正常、健康，所以我们一方面在扩大入池的品种，当然资产要符合我们的要求，风险可控的资产，我们是越多越好，我们要控制风险，这样也帮助到企业，同时也扩大融资。

　　所以你说第二个问题很好，我们把我们的一些做法简要跟你讲一下。前面你讲到池化融资里面的风险点，当然我们有我们的经验、我们的做法，这部分颜总很有发言权，我让他来做一个介绍。

　　我来回答这个问题，感谢媒体朋友对我们浙商银行的关心、支持、帮助。让我回答这个问题，一方面，本身我们池化融资主要是我们部门具体在做，同时其实我也长期在风险岗位上做，所以我回答这个问题相对我觉得可能还是比较合适的。

　　因为大家知道，银行企业是经营风险的企业，我试着从我们的实践这几年，我们有三年多的实践，还有我们的一些案例来解读，回答这个问题。

　　池化融资这个模式应该说是我行服务实体经济为企业去杠杆、降成本是重大的业务创新，我认为这是一个比较大的创新。我们从研发开始，一路到推广应用，其实把风险防控始终放在突出的位置，贯穿其中。

　　而且我们管控的措施我们认为是针对性很强的，也是很之有效的，数字也能说明问题，三年多下来，我们到目前为止，刚刚也讲了，服务11000多家客户，融资余额超过了1800亿，实际上有些“超短贷”月底还不反应的，还不止。这么大的余额我们目前为止没有发生实质性的风险。

　　刚才我们中国金融家的记者讲跟传统的比较有什么不同点，我这里讲既有共同点、也有不同点共同点是池化融资模式的主要风险都是基于借款客户的企业信用。不同点是池化融资入池质押资产相对传统融资担保方式，其担保要强得多，因其入池质押资产大多是易变现的流动资产，且主要是银行承兑汇票（占入池资产90%多）。对于银行承兑汇票、信用证等低风险入池质押资产，其单证的合法性与贸易背景真实性的把控显得特别重要。

　　对于应收账款等需要增信的入池资产，则在对真实性进行把控的基础上，同时对企业的经营、信用情况等进行评估，并给予响应的授信。因此，在池化融资平台开发过程中，我行充分考虑池化融资模式的风险特异性，重点从客户准入、交易真实性、操作风险等方面充分管控风险。

　　下面我想从这几个方面来做一个解读。首先是准入，银行信用风险很重要的准入关，准入关两个方面，一个是从客户的准入，第二个是业务的准入。从客户准入讲，我们一直以来对客户准入要求是非常严格的，也是认真履行了我们的调查、审查、审批，非常明确的提出了不能对一些票据中介、资金掮客发生业务往来，因为这个我们可能是最最关注的。

　　另一方面，我们从业务准入角度来讲的话，我们入池质押的资产充分的甄别，尤其是刚刚讲到的贸易背景针对性，避免有问题的资产入池质押引发风险。

　　这里我举一个例子，也是比较有代表性的，我们一路过来都是准入过程当中，对客户贸易背景的真实性是高度敏感的，一定要求我们在做的过程中深入调查客户的真实性，不要说完全套你的贷款来，这个我们肯定是很敏感的。所以我们一路过来，通过调查，那些贸易背景不真实的客户我们拒绝很多。

　　例如，我行在准入过程中一直对客户的贸易背景真实性高度敏感，要求深入调查客户真实经营情况，屡次因调查发现企业因为贸易背景不真实或实质是票贩子而拒绝与其合作。

　　我行天津分行曾于2016年底为天津一企业开通票据池，为其设置了100%的银票质押率，并开通了超短贷以及承兑汇票直通车，次日客户入池质押6张一年期银票并申请了半年期6000万元的短期流贷。分行经办人员发现，这6张票据单张金额均为1000万元，且票据出票人、收款人、到期日均为同一批次，贸易背景真实性高度存疑，通过进一步调查核实，发现贸易背景都是不真实的，因此立即关闭了直通车功能，将银票质押率由100%降低为90%，并督促客户准备资金用以足额偿还流动资金贷款，待客户偿还融资后，关闭该客户的票据池。

　　一方面，构建系统自动监测和管控功能，充分发挥池融资平台“线上化”的优势，通过计算机系统实现参数化配置、池融资额度动态管控、业务风险实时监测，加强风险防控。比如，通过参数设置和额度管控，客户的融资额度可以被系统限定在风险可控范围内；通过单笔业务风险实时检测，系统会对同一客户多张同金额票据连续入池等异常行为发出风险预警，自动提示业务人员在第一时间进行现场核实和处理，确保万无一失。

　　另一方面，安排专人负责对全行资产池每日业务发生情况进行跟踪管控，一旦发现客户入池资产真实性存疑、融资行为异常、还款情况异常等情况，立即降低或冻结客户池化额度，避免可能发生风险。

　　例如，通过系统监测发现我行杭州分行资产池某客户在开通业务后两个月内，入池票据800余张，票面收款人来源于600余家企业，票据来源极为分散；质押票据总金额1.61亿，票据金额已远超过客户年销售收入规模；客户在池项下进行频繁地换开票据业务，累计发生150余笔，换开票据收款人集中于同一家企业，且该企业为客户的关联公司。在发现上述情况后，我行立即对该企业进行了实地走访，发现该企业办公地仅为一间破旧办公室，且无法提供入池质押的票据以及换开票据的贸易合同以及发票等贸易背景资料，对于票据池业务开展情况、企业的方式、盈利模式等的回答也是语焉不详，且无法给出出池票据收款人为同一人的合理原因。

　　基于这些情况，我行将其池融资额度冻结，督促企业备足资金用以偿还换开票据的到期兑付，采取专人每日检查客户偿还融资情况，待存量池融资业务到期后，关闭其票据池功能，由于及时有效地采取了风险处置措施，未发生实质性风险损失。

　　三是实时监控风险票据。一方面积极推进电票在供应链金融、票据池、B2B电子商务等业务领域的应用，有效防范票据业务中的假票、挪用等风险。

　　另一方面，创新票据实时查询系统，对接人行票据查询系统及各地法院公告催示系统，对所有入池票据进行实时查询，出现异常系统第一时间警示并通过网银、手机短信、微信服务端等渠道自动反馈至客户。

　　浙江开山压缩机股份有限公司是开山控股旗下的一家空气压缩机制造商，其螺杆空气压缩机业务亚洲最大、全球第三，2011年8月在A股上市。开山控股通过浙商银行实现了票据的风险管理，我行为浙江开山压缩机股份有限公司发现风险票据4张，金额36万元。截至目前，已帮助企业累计发现了65余张总计金额近2000万元的被公示催告、挂失止付的票据，并堵截假票11张、金额超4000万元。我就结合我们的案例，做这样一个解读，谢谢。

　　和讯网记者，刚才您谈到了浙商银行解决企业融资难的一些办法，我想问的是，跟一般的企业相比，外向型的企业在金融需求方面有哪些不同？另外一方面，您刚刚提到的流动性金融服务方案如何为进出口企业提供流动性金融服务的实行？

　　你提的这个问题非常专业，刚才我们徐行长已经提到了，我们浙商银行企业的流动性服务是覆盖了内外贸，我们提供的是本外币一体的服务方案。

　　和一般的企业相比，我们外向型企业流动性也是有难点问题，因为我们应收账款的账期长短是不一样的，结算方式也是非常多样化的，金额小、笔数多，我们也做过统计，我们一般的出口企业他的金额一般是3万—5万美金，我们银行放贷款融资的时候，一般是50万—100万起步，这样一贷款，相配套的业务要有10来笔，这样操作十分的繁杂。

　　我们在贸易融资外向型企业里面来说，第一，对应难，然后融资成本高，操作效率低，这个难点问题更加突出了，针对这些痛点，我们浙商银行利用“互联网+”和“池化融资”的模式推出了出口池，核心的机理和徐行长介绍的是一样的，我们把企业各类的应收账款，还有应退未退的出口退税，还有大量的存单入池，我们形成池融资的额度，企业根据这个额度进行币种等等灵活的融资了，我们贸易跟融资的一一对应难问题就解没有了。

　　我们的出口池不仅提供人民币贷款，还提供外币贷款，外币贷款可以结汇使用的，同时还配套外汇资金交易，这样锁定风险。我们融资的金额也是随借随还，跟人民币一样的，你缺口多少融多少，减少了我们不必要的资金占用的天数，如果说企业信保项下提供的融资的时候，我们还给利率和汇率上面的优惠，所以这个融的成本也是明显比较低的。

　　具体操作上面我也介绍一下，我们是支持线上发起融资的，企业客户，比如说你要资产的入池，你要提款你要还款都是在网上银行进行操作，所以操作上面都非常方便，程度非常高，效率也是非常好的。我下面结合一个案例，也跟大家解释一下，我们给大家的材料里面也已经有提到了。

　　我们的出口池客户英轩实业有限公司，是山东潍坊一家知名的柠檬酸生产企业，年出口规模1.7亿美元。该客户有大量的银行承兑汇票，票面金额小，出票行分散，还有大量的出口应收账款，一直希望以较低成本将这些“闲置”资产盘活。

　　浙商银行了解到客户需求后，为客户量身定制了业务方案，将票据和出口应收账款一并入池，生成可融资额度，为其提供低利率的外币融资，并配套外汇交易产品，锁定汇率风险，在盘活存量资产的同时，有效降低了融资成本。浙商银行与该企业自2016年1月合作以来，已累计为其盘活票据资产2.2亿元人民币，盘活应收账款资产5200万美元，提用融资3100万美元，融资成本明显低于同期限普通人民币贷款。

　　市场在变，客户需求在变，我们的涌金出口池也在不断迭代更新。借此机会，希望能让更多的企业了解、使用浙商银行的流动性服务产品，实实在在地帮助企业降低成本，提高收益，为外贸实体经济发展提供更有力的金融支持。我就回答这些。谢谢！

　　我一直关注我们浙商银行，想问的这个问题，在现在的这种背景和市场环境下，我们有什么样的风控措施能够来保障我们的资产质量？如果不良贷款率继续上升的话，我们有没有办法能够保证我们资产特别是现金流的充裕，特别是它的健康？第三个小问题，浙商银行像不良贷款率、我们拨备率的情况，能不能给我们介绍一下。

　　确实我们在当前的政策背景和市场环境下，银行业可能会在不良方面做了一些工作。这么几年过来，一方面，银行积极核销不良的贷款资产，总的来说，浙商银行为例，我们的比重也是可控范围以内，当然需要我们的采取相应的管控措施。在这方面是监管部门，加上银行不良资产风险管控提出了很高的要求，所以这方面银行业在认真的贯彻落实。

　　具体看银行，我们浙商银行的风险管理，当然每家银行都有各自的优势，我们概括起来是三个方面风险防控。

　　第一个，我们根据监管部门的要求，加强全面风险管理体系的建设，对银行本身的金融风险，风险可以说无处不在，第一位的还是信用风险，在这个过程当中我们的风险管理体系根据监管部门的要求实际的面很广泛，需要不断的来持续完善，涉及的领域也很广，我们在实践当中组织架构也好、内部全流程以及所有的业务流程包括所有的业务操作环节衔接都需要我们加强监管，完善我们的建设。

　　尤其是我们这两年在实施新资本协议，以此为主线，不断的健全风险治理的架构，加强制度层面以及我们具体管控措施方面以及管控工具，尤其是我们的风险预警系统，以及通过大数据这样的分析，进一步提示我们的风险，加强我们信用风险管控，当然还包括市场风险、流动性风险，通过风险的识别、预警、判断，来及时地化解风险。

　　第二个方面，我们在风险管理当中也采取了行之有效的具体化的做法。我们在管理当中，总行、分行、支行经营当中，我们特别强调垂直管理，前面我们讲全面风险管理，另外一方面我们讲垂直经营的管理，我们从分行各个业务部门以及总行层面都相应的派出了风险监控官，我们派出像总行的行长，派驻所在的地方，他在这个行、这个部门的风险是有审查与审批权限的，并且我们权限很高，一个人有一票否决权，就是你平时部门或者其他部门按照正常的流程审查完成以后，风险监控官，国内的形势是风险审计，他认为有问题直接就给你否决，这个否决是独立完成，并且不加任何干预的，他错就错了，他有权，一般来说专业人士，对风险不同的看法。

　　我们设计这样制度的原因也好，因为我们在金融机构，在分、支行行长可能他为了发展业务会有这样的冲动，甚至于说这个业务部做似乎可惜，会有这样一种侥幸心理，因为风险是个概念，也可能发生，也可能不发生，是未来不确定的因素，但是今天可能看起来也许未来一年后或者半年后有问题，我们想更多的要理性的判断，我们就给他风险监控官设计这样的权利，他有一票否决权。就是说我们行长要批的业务这些分行长也要签字，但是行长做的业务必须要风控官同意，他不同意你做不了这个，这样我们很好的限制我们在业务过程中不要有冲动，甚至于说我们发展的需要去冒险。

　　浙商银行成立到现在我们一直坚持这个，在业界我们很多银行机构跟我们做交流，到我们那儿取经，但是执行起来也有它不断完善的一些制度机制，这些行可能都是由总行派驻的，很辛苦，有的到分、支行在那儿工作，也远离家庭，很多人都是异地，因为是异地不受当地的人员往来等等。这个制度的坚持，浙商银行风险管理上非常重要的，这是第二个方面风险管理。

　　第三个我不得不讲，风险的源头实际上还是客户的信用风险，所以我们把握风险当中特别注重目标客户的跟踪和选择问题，再有效的措施如果你遇到的客户自身出了问题，措施有效可能经营过程中发生了信用风险或者他自身都难以维系资不抵债，所以我们也特别注重目标客户确定，所以我们一般在营销过程中会强调预先进行初选，哪些客户可以去做业务，有些客户行业里面，有些客户准入名单上，有些客户本身就是落后的产能，比方像房地产，以及我们一些相对来说二三线城市的，我们提前有一些客户的方向上加强这方面的指导，分支行有明确的要求，这些去做。通过将来客户的选择审查，也可以保证风险防控方面有效。 简要的我们防控措施方面主要是这几个方面。

　　从数据上看我们的这些措施也取得了很好的成果，2016年末，浙商银行资本充足率11.79%，不良贷款率1.33%，拨备覆盖率259.33%，在业内均处于较优水平，浙商银行将继续保持审慎的拨备计提政策，以应对各种不确定性。

　　这点来讲我们还是有信心在未来我们不良的处置方面、管控方面能够根据监管的要求保持在合理的水平。 谢谢！

　　谢谢发布人精彩的发布，感谢媒体记者参与，感谢中国网，今天发布会在中国网上直播，大家可以查阅。下场发布会时间是5月16日，发布单位是渣打银行。谢谢大家！