消费金融公司是怎么赚钱的？首先一个简单的公式相信大家都能明白：单客户税前利润贡献=（放贷收入－资金成本）－获客成本－信用成本－运营成本

　　那么赚钱说简单点就是提高收入，控制成本了。其实资金成本说起来也就差几个点，银行肯定有优势，相对P2P的资金就贵很多。所以消费金融公司最根本的就是要控制后面几个成本项。

　　接下来，我们先把消费金融公司简单分个类。单单说消费金融公司这个概念太大了，单单是20几家持牌消费金融公司，打法和收入都千差万别。

　　这部分消费金融公司基本是依托线下消费场景，我举的三个例子都是3C市场为主的，当然现在还有教育、旅游、医美各种场景。他们的理念很简单，在真实的消费场景下获取客户，保证了客户的消费意愿，相对就可以减少欺诈。一般是采取驻店的方式，销售在现场给客户推销分期的方式。

　　利率方面肯定比银行信用卡高不少的，之前年利率大概在50%左右。后来监管趋严的信号释放出来，貌似有收敛的迹象，会控制在36%以内。

　　这个运营模式最贵的就是运营成本。获客方面，需要给商户返佣；运营方面，大量线下驻扎的销售人员的人力成本不低。好处就是有消费场景，坏账相对可控。

　　而且一般情况，这类公司都会循环开发客户，在客户的消费分期还款良好之后会给他们一笔现金贷。这笔现金贷就是纯赚了：没有获客成本，客户质量也检验了。

　　捷信2016年净利率是9亿多，持牌系里最多的。值得注意的是，2013~2015年，手续费及佣金净收入占捷信金融营业收入的比例分别为54.14%、54.01%和65.32%，是公司最主要的收入来源。

　　电商巨头自己拥有场景、数据，搞消费金融简直是水到渠成的事。利率方面和信用卡差不多，年化15%左右；获客成本基本为零；坏账也不需要担心，都是白名单制度，和信用卡差不多。

　　现金贷前段时间可以说是非常火爆了，盈利能力强劲，主要就是利息高。但是现金贷的概念太大，包含的公司太多，利率很难说。

　　像微信的微粒贷，就是从微信、qq等入口放贷，利率每天万五，年化18%左右吧。但还有一切小的线上贷款工具，利率非常高，年利率能达到400%。之前一本财经曝光过一次，监管也整治了，下文件说现金贷年化利率不能超过36%，不过我看没什么卵用啦。

　　做现金贷的话，微粒贷这种白名单的不谈了，普通的现金贷平台最贵的就获客成本和坏账成本了。因为已经过了流量红利，所以现在获取一个用户可能要上千；而且获得的客户质量完全未知，坏账也是相当惊人的。奈何利息高，依旧暴利。

　　微众银行的年报显示，2016年，微众银行营业年收入约为24.5亿元，其中利息净收入约18.4亿元，手续费及佣金净收入约为5.6亿元，而净利润约为4.01亿元。

　　2345去年就靠现金贷赚了不少，最近披露上半年财务数据，又赚了4.5个亿，还是得益于现金贷。

　　还有很多银行系的持牌消费金融公司不想像捷信那样铺设大量的销售，又没有淘宝那样的线上商城怎么办。和别的渠道合作啊，银行系消费金融公司最大的优势就是资金成本足够低。

　　比如中银就和2345合作的，招联的主打产品好期贷也是在支付宝上开一个流量入口。助贷业务也非常普遍，前段时间哈银消费金融就和佰仟合作了。这样做的好处就是省事，劣势可能就是都是依托别人的场景获客，没有构建自己的壁垒吧。

　　北银消费金融就依赖和贷款中介的合作，还搞出过事儿的。欺诈门爆发后因违规发放贷款等问题被罚款150万。

　　在盈利方面，2016年中银消费金融营业收入23.5亿元，净利润5.37亿元，同比增长169%。利息收入还是占了大头。招联消费金融2016年净利润达到3.23亿，非常可观了。